Рассказываем, что такое рентабельность инвестиций в трейдинге. Разбираемся, всегда ли можно применять классическую формулу расчета. Выясняем, какие другие методы используются для оценки прибыли в биржевой торговле. Приведем практические примеры расчета доходности сделок.
На GipsyTeam также есть материалы о том, как рассчитать профит в покере. Для кэша этот показатель называется «винрейт», для турниров используется термин ROI, применяющийся и в других сферах.
Рентабельность в трейдинге
Трейдинг подразумевает непродолжительные по времени сделки. Их в течение суток бывает до 20–30 при внутридневной торговле фьючерсами или валютой. Инвестиции — разновидность трейдинга, но на более протяженном промежутке времени. Обычная длительность сделки — от квартала. Доходность в трейдинге и при инвестировании оценивается по-разному.
Показатель рентабельности инвестиций называется ROI — Return on Investments. Этот коэффициент уместно использовать, когда под каждую сделку выделяется отдельный бюджет, а инвестор намерен получить прибыль не в тот же день, а минимум через несколько месяцев. Далее в статье будет рассматриваться не классическое инвестирование в материальные объекты, а только спекулятивные вложения с целью роста стоимости актива.
Формула для вычисления
Рентабельность инвестиций (ROI, Return on Investment) — это отношение прибыли к затратам. Показатель вычисляется в процентах. Под затратами понимается стоимость купленного актива.
РОИ = (Прибыль/ Затраты) × 100%
Проще всего понять показатель на примере торговли фьючерсами. 1 июня 2024 года контракт на нефть сорта Brent на Мосбирже стоил 83.63 рубля, а 28 июня — 85.27 рубля. Фьючерс был продан в конце месяца.
РОИ = (85.27 − 83.63) / 83.63 × 100% = 1.96%
Рентабельность инвестиций составила 1.96% при условии, что деньги вкладывались целенаправленно в этот фьючерс. Как видно из графика, рост котировки произошел тоже на 1.96%. Таким образом, рентабельность инвестиций при торговле на бирже — это изменение стоимости актива в процентах. Получается, что показатель избыточен, не нужен.
Разберемся, как оценивать доходность при торговле несколькими активами одновременно. Пусть в 1 июня 2024 года трейдер купил контракты по нефти, газу, серебру и пшенице. Под эти четыре сделки было выделено 100,000 рублей. Средства распределены между инструментами в разной пропорции. Все позиции были закрыты 28 июня. Баланс счета составил 110,000 рублей. Вопрос: как рассчитать ROI? Ответ: никак.
В трейдинге финансовый результат оценивается для всех сделок за период. При этом средства выделяются для торговли разными инструментами. Действительно, у каждой сделки получится свой РОИ. Но эта информация не несет никакой пользы. Важен общий профит в конце периода. Коэффициент ROI опять не нужен.
Рентабельность в трейдинге рассчитывается не по классической формуле. Следует поделить валовую прибыль на валовый убыток: Gross Profit / Gross Loss. Если результат будет больше единицы, значит, спекулятивная торговля рентабельна.
Пусть в нашем примере контракты по нефти и газу дали профит 7,000 и 13,000 рублей соответственно, а фьючерсы по серебру и пшенице принесли убыток по 5,000 рублей каждый.
Gross Profit / Gross Loss = (7,000 + 13,000) / (5,000 + 5,000) = 2
Стандартный способ расчета ROI в трейдинге все же можно применять. Классический метод используется нечасто. Под вложениями или затратами понимается сумма депозита. Прибыль — это разница между начальным и конечным балансом по завершении периода.
Пример. Пусть трейдер пополнил счет у брокера на $10,000. Было совершено несколько десятков сделок. Баланс в конце месяц составил $12,000.
РОИ = (12,000 − 10,000) / 10,000 × 100% = 20%
Ошибочно считать, что ROI — универсальный показатель. На самом деле для оценки рентабельности он применяется ограниченно. В этом нет ничего удивительного.
Рассмотрим схожий вид деятельности — игру в покер. Здесь ROI не используется для оценки рентабельности вложений в кэш-играх. В этом покерном формате рассчитывается винрейт. Его вычисляют специальные программы — трекеры. Купить их можно в магазине GipsyTeam.
Факторы, влияющие на рентабельность
При реальных инвестициях, например, в недвижимость, учитывается множество факторов. При расчете доходности вложений в трейдинге их гораздо меньше. Приведем основные:
- Комиссия брокера.
- Плата за перенос позиции через ночь — сторидж или своп.
- Дивиденды при торговле акциями либо поправка на дивиденд при использовании производного инструмента — контракта на разницу.
- Налоги, если брокер выступает налоговым агентом.
Значения этих показателей нужно просто прибавить к суммам валовых профита и убытков. Если сделки совершаются внутри дня своп и дивиденды можно не учитывать.
Как рассчитать ROI в покере?
ROI в покере применяется только для оценки рентабельности вложений в турнирах. Для кэш-игр показатель не используется. О доходности на дистанции говорит винрейт.
Турнирный ROI рассчитывается по следующей схеме:
- Сначала нужно подсчитать сумму призовых.
- Затем сложить все сделанные бай-ины.
- Разделить первое на второе. Из полученного значения вычесть 1.
- Умножить на 100%.
Формула: РОИ = ((сумма призовых / сумма бай-инов) – 1) * 100%.
Пример. Пусть сыграно 50 турниров с бай-ином $10. Сумма призовых составила $300. РОИ = (300 / (10 × 50) − 1) × 100% = −40%.
В разделе обучающих статей есть материалы о том, как играть в турнирах. Если покер является развлечением, можно обучаться самостоятельно. При профессиональном подходе не обойтись без тренера. На сайте GipsyTeam есть раздел обучения. В нем получится выбрать преподавателя.
-
ФорматСпины
-
Рабочий лимитДо $25
-
Обучает лимитыДо $25 + MTT HU
-
Стоимость за 1 часОт $50 / 50 GTP
-
Отзывы15
-
ФорматКэш
-
Рабочий лимитNL1000-NL40000
-
Обучает лимитыNL100-NL2000
-
Стоимость за 1 часОт $1,000 / 1,000 GTP
-
Отзывы54
-
ФорматМТТ
-
Рабочий лимитABI $50
-
Обучает лимитыДо ABI $50
-
Стоимость за 1 час$75 / 75 GTP
-
Отзывы86
На нашем сайте вы найдете много других полезных статей о покере. Рекомендуем узнать, как научиться играть в покер и изучить обзоры на популярные покер-румы, например, ПокерОК и Покердом. Также мы расскажем о лучших предложениях от Americas Cardroom для новых игроков и подскажем, как играть в таких покерных клубах, как PPPoker или KKPoker.
